Law-lib.com 2025-9-7 12:08:47 中國證監(jiān)會
為落實(shí)公募基金改革整體部署，進(jìn)一步降低基金投資者成本，規(guī)范公募基金銷售市場秩序，保護(hù)基金投資者合法權(quán)益，推動公募基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，中國證監(jiān)會對《開放式證券投資基金銷售費(fèi)用管理規(guī)定》進(jìn)行了修訂，并更名為《公開募集證券投資基金銷售費(fèi)用管理規(guī)定》，現(xiàn)向社會公開征求意見。公眾可通過以下途徑和方式提出反饋意見：
1.傳真：010-88061446.
2.電子郵箱：[email protected]。
3.通信地址：北京市西城區(qū)金融大街19號富凱大廈中國證監(jiān)會證券基金機(jī)構(gòu)監(jiān)管司，郵政編碼：100033.
意見反饋截止時間為2025年10月5日。
中國證監(jiān)會
2025年9月5日
公開募集證券投資基金銷售費(fèi)用管理規(guī)定
(征求意見稿
) 第一章 總 則
第一條 為進(jìn)一步加強(qiáng)公開募集證券投資基金(以下簡稱基 金)銷售費(fèi)用管理，規(guī)范基金管理人、基金銷售機(jī)構(gòu)的銷售業(yè)務(wù)， 保護(hù)基金份額持有人合法權(quán)益，促進(jìn)基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，根據(jù) 《證券投資基金法》《公開募集證券投資基金銷售機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理 辦法》等法律、行政法規(guī)和中國證券監(jiān)督管理委員會(以下簡稱 中國證監(jiān)會)的規(guī)定，制定本規(guī)定。
第二條 本規(guī)定所稱基金銷售機(jī)構(gòu)，是指經(jīng)中國證監(jiān)會或其 派出機(jī)構(gòu)注冊取得基金銷售業(yè)務(wù)資格的機(jī)構(gòu)。
本規(guī)定所稱基金銷售費(fèi)用，是指基金管理人及其委托的基金 銷售機(jī)構(gòu)在中華人民共和國境內(nèi)，發(fā)售基金份額以及辦理基金份 額的申購、贖回等銷售活動中收取的費(fèi)用。
第三條 基金管理人、基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)牢固樹立以投資者 為本的經(jīng)營理念，堅持以客戶為中心，聚焦提升投資者長期回報， 建立健全內(nèi)部考核制度與長效激勵約束機(jī)制，強(qiáng)化投資者適當(dāng)性 管理，引導(dǎo)投資者長期投資、理性投資。
第四條 基金管理人應(yīng)當(dāng)依據(jù)有關(guān)法律、行政法規(guī)和本規(guī) 定，設(shè)定科學(xué)合理、公開透明、簡單清晰的基金銷售費(fèi)用結(jié)構(gòu)和 費(fèi)率水平，不斷完善銷售費(fèi)用信息披露，防止不正當(dāng)競爭。
第五條 基金管理人、基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)依據(jù)有關(guān)法律、行 政法規(guī)和本規(guī)定，建立健全內(nèi)部控制機(jī)制和合規(guī)風(fēng)控制度，強(qiáng)化 對基金銷售業(yè)務(wù)和費(fèi)用的統(tǒng)一監(jiān)督和管理，切實(shí)提高服務(wù)質(zhì)量， 保證公平、有序、規(guī)范地開展基金銷售業(yè)務(wù)。
第六條 中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)依照法律、行政法規(guī)和本 規(guī)定，對基金銷售業(yè)務(wù)及費(fèi)用進(jìn)行監(jiān)督管理。
中國證券投資基金業(yè)協(xié)會依照法律、行政法規(guī)和自律規(guī)則， 對基金銷售業(yè)務(wù)及費(fèi)用實(shí)施自律管理。
第二章 基金銷售相關(guān)費(fèi)用和費(fèi)率水平
第七條 基金銷售費(fèi)用包括基金的認(rèn)(申)購費(fèi)、贖回費(fèi)、 銷售服務(wù)費(fèi)。
基金管理人、基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在基金合同、招募說明書、 基金銷售協(xié)議等法律文件中約定上述費(fèi)用的收取標(biāo)準(zhǔn)，并在產(chǎn)品 資料概要、宣傳推介材料中向投資者充分揭示。
基金管理人銷售其管理的基金，不得收取認(rèn)(申)購費(fèi)、銷售服務(wù)費(fèi)。
第八條 基金銷售機(jī)構(gòu)辦理基金份額的認(rèn)(申)購，可以收 取認(rèn)(申)購費(fèi)。
對于股票型基金，收取的認(rèn)(申)購費(fèi)應(yīng)當(dāng)不高于認(rèn)(申) 購金額的0.8%;對于混合型基金，收取的認(rèn)(申)購費(fèi)應(yīng)當(dāng)不高 于認(rèn)(申)購金額的0.5%;對于債券型基金，收取的認(rèn)(申)購 費(fèi)應(yīng)當(dāng)不高于認(rèn)(申)購金額的0.3%;對于其他基金，可以參照 上述費(fèi)率水平約定收取標(biāo)準(zhǔn)。
第九條 認(rèn)(申)購費(fèi)可以采用在基金份額發(fā)售或者申購時 收取的前端收費(fèi)方式，也可以采用在贖回時從贖回金額中扣除的 后端收費(fèi)方式。
對于選擇前端收費(fèi)方式的投資者，基金銷售機(jī)構(gòu)可以根據(jù)認(rèn) (申)購金額(份額)數(shù)量適用不同的前端認(rèn)(申)購費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)。
對于選擇后端收費(fèi)方式的投資者，基金銷售機(jī)構(gòu)可以根據(jù)持 有期限適用不同的后端認(rèn)(申)購費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)。對于持續(xù)持有期限 超過一年的投資者，基金銷售機(jī)構(gòu)可以免收其后端認(rèn)(申)購費(fèi) 用。
第十條 投資者贖回基金份額產(chǎn)生的贖回費(fèi)，應(yīng)當(dāng)全額計入 基金財產(chǎn)。
對于股票型基金、混合型基金、債券型基金和基金中基金 (FOF)，應(yīng)當(dāng)按照以下費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)收取贖回費(fèi)：對持續(xù)持有期少于七日的投資者，收取不低于贖回金額1.5%的贖回費(fèi);對持續(xù)持 有期滿七日、少于三十日的投資者，收取不低于贖回金額1%的 贖回費(fèi);對持續(xù)持有期滿三十日、少于六個月的投資者，收取不 低于贖回金額0.5%的贖回費(fèi)。
對于交易型開放式指數(shù)基金(ETF)、同業(yè)存單基金、貨幣 市場基金以及中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他基金，基金管理人可以根據(jù) 產(chǎn)品投資運(yùn)作特點(diǎn)另行約定贖回費(fèi)收取標(biāo)準(zhǔn)。
第十一條 對于不收取認(rèn)(申)購費(fèi)的基金或基金份額，基 金銷售機(jī)構(gòu)可以從基金財產(chǎn)中計提一定比例的銷售服務(wù)費(fèi)。
對于股票型基金和混合型基金，計提的銷售服務(wù)費(fèi)應(yīng)當(dāng)不高 于0.4%/年;對于指數(shù)型基金和債券型基金，計提的銷售服務(wù)費(fèi) 應(yīng)當(dāng)不高于0.2%/年;對于貨幣市場基金，計提的銷售服務(wù)費(fèi)應(yīng) 當(dāng)不高于0.15%/年;對于其他基金，可以參照上述費(fèi)率水平約定 計提標(biāo)準(zhǔn)。
對于持續(xù)持有期限超過一年的股票型基金、混合型基金、債 券型基金的份額，不得繼續(xù)收取銷售服務(wù)費(fèi)。
第十二條 基金管理人與基金銷售機(jī)構(gòu)可以在基金銷售協(xié) 議中約定，依據(jù)基金銷售機(jī)構(gòu)銷售基金的保有量計提一定比例的 客戶維護(hù)費(fèi)，用以向基金銷售機(jī)構(gòu)支付基金銷售和客戶服務(wù)活動 中產(chǎn)生的相關(guān)費(fèi)用。客戶維護(hù)費(fèi)應(yīng)當(dāng)從基金管理費(fèi)中列支。
基金管理人、基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照基金銷售協(xié)議計提客戶維護(hù)費(fèi)。對于向個人投資者銷售形成的保有量，客戶維護(hù)費(fèi) 占基金管理費(fèi)的約定比率不得超過50%。對于向非個人投資者銷 售形成的保有量，銷售股票型基金和混合型基金獲得的客戶維護(hù) 費(fèi)占基金管理費(fèi)的約定比率不得超過30%;銷售其他基金獲得的 客戶維護(hù)費(fèi)占基金管理費(fèi)的約定比率不得超過15%。
第十三條 基金銷售機(jī)構(gòu)可以在覆蓋成本的前提下，對除贖 回費(fèi)外的基金銷售費(fèi)用實(shí)行一定的優(yōu)惠。
第三章 基金銷售相關(guān)費(fèi)用規(guī)范
第十四條 基金銷售機(jī)構(gòu)銷售基金產(chǎn)品前，應(yīng)當(dāng)與基金管理 人簽訂基金銷售協(xié)議，約定雙方對認(rèn)(申)購費(fèi)、銷售服務(wù)費(fèi)、 客戶維護(hù)費(fèi)等費(fèi)用的分成比例及結(jié)算、支付方式。基金管理人與 基金銷售機(jī)構(gòu)不得就銷售費(fèi)用簽訂其他與本規(guī)定不相符的補(bǔ)充協(xié) 議。
第十五條 基金管理人、基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照基金合同、 招募說明書、基金銷售協(xié)議等法律文件的約定向投資者收取銷售 費(fèi)用。基金管理人不得通過在特定基金銷售機(jī)構(gòu)設(shè)置專屬份額、 實(shí)行差異費(fèi)率等形式，不公平對待同一基金的不同投資者。
第十六條 基金管理人對基金銷售結(jié)算資金孳生的利息，除 扣除支付的劃款手續(xù)費(fèi)等合理費(fèi)用外，應(yīng)當(dāng)全部歸入基金財產(chǎn)。
基金銷售機(jī)構(gòu)對基金銷售結(jié)算資金孳生的利息，應(yīng)當(dāng)按照不 低于中國人民銀行公布的同期活期存款利率計息歸入基金財產(chǎn)或 支付給投資者，法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外。
第十七條 基金銷售機(jī)構(gòu)同時開展基金投資顧問業(yè)務(wù)的，應(yīng) 當(dāng)堅持投資者利益優(yōu)先、最優(yōu)價格執(zhí)行原則，對投資顧問業(yè)務(wù)形 成的保有量，不得收取客戶維護(hù)費(fèi)，切實(shí)防范利益沖突。
第十八條 投資者通過基金銷售機(jī)構(gòu)認(rèn)(申)購基金份額的， 基金銷售機(jī)構(gòu)對于收取的客戶維護(hù)費(fèi)，不得以任何形式向投資者 返還或者變相返還。
第十九條 基金管理人、基金銷售機(jī)構(gòu)及其工作人員在基金 銷售業(yè)務(wù)活動中，不得有下列行為：
(一)在基金銷售協(xié)議之外以各種形式變相支付或者收取銷 售傭金或者報酬獎勵;
(二)以排擠競爭對手為目的，以低于成本的費(fèi)用銷售基金;
(三)未經(jīng)公告擅自變更向投資者的收費(fèi)項目或者收費(fèi)標(biāo) 準(zhǔn)，或者通過先收后返、財務(wù)處理、送紅包等各種方式變相降低 收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn);
(四)以抽獎、回扣或者送實(shí)物、保險、基金份額等方式銷 售基金;
(五)其他違反法律、行政法規(guī)，擾亂行業(yè)競爭秩序的行為。
第二十條 基金管理人、基金銷售機(jī)構(gòu)及其工作人員應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守廉潔從業(yè)相關(guān)規(guī)定，不得以下列方式直接或間接向他人輸 送不正當(dāng)利益，或者謀取不正當(dāng)利益：
(一)提供或接受禮金、禮品、有價證券、股權(quán)、傭金返還 等財物，或者為上述行為提供代持等便利;
(二)提供或接受旅游、宴請、娛樂健身、工作安排等利益;
(三)以會務(wù)費(fèi)、旅游費(fèi)、廣告費(fèi)等各種方式變相支付或者 收取基金銷售費(fèi)用;
(四)直接或者間接向他人提供內(nèi)幕信息、未公開信息、商 業(yè)秘密和客戶信息，明示或者暗示他人從事相關(guān)交易活動;
(五)其他謀取、輸送不正當(dāng)利益的行為。
第二十一條 基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金合同、招募說明書、基 金份額發(fā)售公告、產(chǎn)品資料概要等文件中載明以下信息內(nèi)容：
(一)基金銷售費(fèi)用收取的方式、用途和費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn);
(二)以簡單明了的格式和舉例方式向投資者披露基金綜合 費(fèi)用水平;
(三)中國證監(jiān)會規(guī)定的其他信息。
第二十二條 基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金中期和年度報告中披 露從基金財產(chǎn)中計提的管理費(fèi)、托管費(fèi)、銷售服務(wù)費(fèi)的金額，以 及支付給基金銷售機(jī)構(gòu)的客戶維護(hù)費(fèi)總額、基金管理人實(shí)際收取 的管理費(fèi)凈額。
第二十三條 基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在銷售場所的醒目位置，以簡明、通俗的方式展示以下信息：
(一)基金銷售費(fèi)用的類型和標(biāo)準(zhǔn);
(二)投資者持有同一基金不同份額、不同期限對應(yīng)的綜合 費(fèi)用水平;
(三)投資者所購基金客戶維護(hù)費(fèi)水平;
(四)中國證監(jiān)會規(guī)定的其他信息。
第四章 基金行業(yè)機(jī)構(gòu)投資者直銷服務(wù)平臺
第二十四條 基金行業(yè)機(jī)構(gòu)投資者直銷服務(wù)平臺(以下簡稱 直銷服務(wù)平臺)是中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司(以下簡稱中 國結(jié)算)建設(shè)并運(yùn)營的，為基金管理人、基金托管人、各類機(jī)構(gòu) 投資者提供基金賬戶管理、交易指令傳輸?shù)入娮有畔⒘鬓D(zhuǎn)與管理 服務(wù)的行業(yè)性服務(wù)平臺。
第二十五條 基金管理人、基金托管人接入直銷服務(wù)平臺， 并按照中國結(jié)算相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則及技術(shù)規(guī)范要求，開展基金直銷業(yè) 務(wù);機(jī)構(gòu)投資者可以接入直銷服務(wù)平臺，開展基金投資。
第五章 監(jiān)督管理
第二十六條 基金管理人、基金銷售機(jī)構(gòu)及其工作人員違反本規(guī)定的，中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)可以按照《公開募集證券投 資基金管理人監(jiān)督管理辦法》《證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)及其工作人員 廉潔從業(yè)規(guī)定》《公開募集證券投資基金銷售機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理辦法》 對其采取監(jiān)管談話、出具警示函、責(zé)令公開說明、責(zé)令定期報告、 責(zé)令改正、依法暫停部分或者全部業(yè)務(wù)等措施。
第二十七條 在基金銷售業(yè)務(wù)及費(fèi)用監(jiān)管工作中存在失職 失責(zé)行為，造成重大損失、嚴(yán)重后果或者惡劣影響的，依規(guī)依紀(jì) 依法嚴(yán)肅追責(zé)問責(zé)。
第六章 附則
第二十八條 本規(guī)定自202X年X月X日起施行。《開放式 證券投資基金銷售費(fèi)用管理規(guī)定》(證監(jiān)會公告〔2013〕26號) 同時廢止。
已發(fā)售基金銷售費(fèi)用結(jié)構(gòu)和費(fèi)率水平不符合本規(guī)定的，基金 管理人應(yīng)當(dāng)自本規(guī)定施行之日起6個月內(nèi)予以調(diào)整，完成修改基 金合同、招募說明書等法律文件并公告;需要信息技術(shù)系統(tǒng)改造 的，基金管理人應(yīng)當(dāng)自本規(guī)定施行之日起12個月內(nèi)予以調(diào)整，完 成基金信息技術(shù)系統(tǒng)改造、修改基金合同、招募說明書等法律文 件并公告。基金管理人、基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按規(guī)定期限重新簽訂 銷售協(xié)議。
日期：2025-9-7 12:08:47 | 關(guān)閉 |
Copyright © 1999-2021 法律圖書館
.
.
